贵金属昨日音问面基本安谧，好意思国旧年四季度GDP增速终值为2.2%，低于初值2.6%，好意思联储表态弗成冷落巨匠性风险，英国脱欧仍未取得本色性进展，原定于3月29日的终末脱欧期限展望将蔓延，但以何种款式脱欧仍存在不细目性。要是短期简略取得本色进展，对欧元有益，但当今来看获取这种扫尾的可能性较小。短期贵金属价钱主要受好意思元指数影响，好意思元短期高潮，对贵金属价钱承压。短空，赚钱离场。
玄色昨日玄色商品延续震憾走势,主力合约移仓;夜盘铁矿焦炭翻红,成材缺点。现货方面，成材暂稳；口岸矿价及普指震憾,焦炭偏弱焦煤稳。成材端，短过程产量回升弥补长过程阶段限产减量，螺纹钢周产量同比高位有升,供给端担忧加剧；本周库存去化普遍但需求季节性或将见顶；近期下贱采购较为严慎，沪螺采购及日成交量趋降；因取消一刀切后供给弧线右移,价钱核心或下移,在库存压力、地产销售及新开工面积均较弱下市集担忧面目加剧,相同风险仍存。铁矿方面，上周巴矿发运小幅回升澳矿大幅回落至新低,主要受飓风天气影响；本周封港将实现,展望发货量有所回升。Vale矿难事件未有定论，复产停运反复，近日再传多个尾矿坝坐褥禁令，供给扰动仍较大；下贱钢厂高炉参预四月复产将有所增多，需求边缘转好；尽管总库存趋于积存但主流矿库存下跌，矿价守旧仍在。焦炭方面，供给端开工率下滑但仍保握高位，焦企库存积存；需求方面，下贱钢厂仍在限产且库存天数偏高采购意愿弱，库存续增,山东两港库存压力较大,贸易商出货为主;但山西焦化专项查验职责决策提振供给缩减预期,近期盘整为主。焦煤方面，煤矿近期缓缓验复原产但安检扼制仍存，澳洲入口煤通关仍受限,蒙煤通关续升，供给端偏举座边缘转松；需求看，焦企开工率高位但利润低补库意愿差，去库放缓，部分煤矿已降价让利，盘面缺点震憾。空螺纹盘面利润,成材多05空10,铁矿石多05空09套利握有。
油脂油料大豆市集周四收盘高潮，市集虚心反弹，来往商在好意思国农业部周五发布拔擢意向论说和季度库存论说前轧平头寸，且市集传言称中国入口商采购了约150万吨7月和8月船期的好意思豆。好意思国农业部周四公布的出口销售论说披露，3月21日止当周，好意思国2018-2019年度大豆出口净销售18.18万吨，远低于市集预估区间50-80万吨，较前一周下滑52%，较之前四周均值暴减85%；好意思国2018-2019市集年度豆粕出口净销售净增8.34万吨，低于市集预估区间的10-30万吨。分析师展望好意思国谷物拔擢意向论说披露，好意思国2019年收的大豆拔擢面积为8616.9万英亩，高于2月好意思国农业部预估的8500万英亩，同期预期好意思国季度谷物库存论说披露，放置3月1日当季好意思国大豆库存为26.83亿蒲式耳。市集展望好意思国农户本年春季减少玉米播撒面积，并转而播撒更多晚期播撒的大豆作物，因田间湿渡过大。分析师预测巴西农户2018-2019年度预期获利1.18亿吨大豆。
国内方面，好意思豆连粕回落，豆粕现货大多波动20-40成交量转淡。豆粕与杂粕价差过小使得饲料厂增多豆粕用量，豆粕对杂粕替代量大增弥补了猪瘟导致的需求减量，且当今华北以及山东广东一带豆粕供应仍较为病笃，油厂挺价，提振豆粕价钱。但巴西的收割职责已完成过半，大豆丰充新豆批量上市，上周中国油厂共采购19船巴西大豆，高于预期，后期大豆到港量雄伟，4月份大豆到港量或擢升至830万吨，5、6月均跳跃900万吨，4-6月总量或达2700万吨以上。市集在南好意思农户丰充之际缅思好意思国大豆需求疲弱，均利空好意思豆。油厂开机率止降回升，异日两周周度压榨量或放大至170万吨以上，4月棕油买船也高达23船，基本面欠安，当今油脂终局需求依旧疲弱，供应面压力渐增令油脂行情握续承压。近期握续慈祥28-29日北京以及4月3日在华盛顿的中好意思说念判进展。期货：油粕不雅望。
期权：卖出看涨期权为主。
甲醇昨日增仓下行。口岸库存居高不下。上游开工率下跌幅度有限。下贱开工率举座一般。基本面情况乐不雅不及，市集火暴面目加码。昨日多空均增仓，空头增仓幅度高于多头，期价亦跌破前期平台下沿，近期甲醇握续缺点。慈祥库存突然、训导季开工及下贱利润情况。震憾，暂时不雅望。
橡胶胶的滋长周期与割胶周期一般较长，无法应时对产量进行大界限减产，当今主产区橡胶树正处于高产期，供应严重弥漫，因此短期内橡胶供应弥漫局势难以处分。放置3月21日，山东地区轮胎企业全钢胎开工率为75.34%，国内轮胎企业半钢胎开工率为70.89%，较上月比拟均有小幅增多，诚然开工率上升，但二级及以下零卖商适量补货，终局需求较弱。近期乘联会官方发布了3月第一周乘用车销售论说，3月第一周寰宇乘用车市集零卖达到日均3.4万台水平，同比下滑25%，主力厂家批阐述到日均3.9万台水平，同比下滑32%，诚然比拟前几个月第一周40%的下跌幅度有所改善，然而举座而言，橡胶需求终局仍显缺点，难以改造橡胶严重弥漫的供应局势。详细来看，橡胶基本面供给弥漫局势短期无法改造，而需求终局依然偏弱。昨昼夜盘橡胶价钱跌近前期低点，下行趋势未改。空单严慎握有，慈祥下方11000的守旧的灵验性。
纸浆国内纸浆库存高企，贸易商挺价意愿较强，需求端关于原料和制品的加价接管度较低，纸厂拿货积极性一般，成交偏少，价钱存在一定压力。多半纸企展望4月加价，涨幅200元/吨，但市集需求芜俚，加价难有后果。白卡纸、包装纸短期内会有新增产能投放，市集面目严慎，举座交投不旺，春季加价态势并不格外强势。基差回到400把握，下方空间连经受窄。综述，库存压力尚存，需求端仍偏弱，昨日历价跌至5242，连接下行阻力较大。暂时不雅望。
苹果上周市集发货量有所增多，但多以存货商自有货源为主，果农货所剩未几且价钱坚挺，下贱成交数目有限。栖霞产区一二级条纹80#以上果农货价钱依然在4.5-5.0元/斤，价钱居高不下，买卖略有停滞，走货以客商自有货源为主。洛川产区纸袋70#以上客商统货价在4.8元/斤把握，果农货因剩余未几农户挺价心情增强，价钱上浮0.2元/斤，但成交依然未几。山西产区仅有荒芜果农货对出门售，以质讲价，质地稍差的货源有让价销售的情况，不外举座价钱波动不大。举座来看，市集货源多以客商自提发货为主，市集炒派头景有所减少但果农依然有挺价心情，苹果价钱高位暂稳，展望短期行情仍然偏硬。高位震憾，不雅望。
白糖原糖价钱聚拢两个往翌日盘中波动彰着，然收盘仍以平定，在当今的价钱隔邻多空出现不合。基本上，印度产量由增转平，以致稍稍减产，对价钱的利空身分缓缓撤消；巴西4月驱动参预新榨季，甘蔗产量的增多激励市集担忧，但糖产量增多与否更重的是糖醇比的偏向。短期对价钱的走势的预判以12-13.4好意思分横盘整理。中国市集新糖供应还在握续增多中，消费情况较为稳固，举座市集处在一个库存累计的过程中。宏不雅上的减税降费在盘面上利空已有所消化，区间下沿的安全买入边缘缓缓出现。入口方面，1-2月累计入口15万吨，同比激增175.2%，巴基斯坦获准参预中国的30万吨糖，或消弱国内缺口预期。盘面上，价钱下行证据守旧，波动区间仍灵验。期货：05合约5000-5250区间操作；
期权：定期货地方遴选盘整或突破组合。
纺织原料周四好意思棉出口数据净增39.46万包，仍好于之前水平。但盘面价钱的彰着回落，披露了市集对近两日商说念的不细目性的预估和之前的利多开释。。若能达成一致，对好意思棉出口已经提振，后市价钱上方仍有空间，方压力78、80好意思分。中国棉花市集参预到一个中永恒的稳固阶段，价钱波动厚重且枯竭地方。贸易库存压力及来往所仓单问题成制约价钱最大矛盾点，若行冲破僵局，则需要战术鼓动或强有劲的资金进场，短期市集并不具备突破预期。期货：价钱下探区间下沿，可尝试短多。
期权：宜遴选地方偏好弱组合及收期权费为主。